证券时报头版评论:房贷利率“换锚”润物细无声

   来源:新疆阿勒泰新闻网

商业性个人住房贷款利率“锚变”昨日正式落地。新签住房贷款合同的利率定价基准将由贷款基准利率改为贷款市场报价利率。新增贷款利率将受到三个因素的影响:低利率、地方政府确定的加分下限和银行加分。个人房贷的变化关系到千万购房者的腰包,也是银行优质资产的重要组成部分。根据央行公布的数据,截至今年二季度末,个人住房贷款余额近2.8万亿元,占金融机构人民币贷款余额的近20%。虽然通过贷款利率的合并对各类贷款一视同仁,但抵押贷款利率的调整在其特殊性和敏感性上仍与企业贷款有所不同。一方面,房贷利率的调整影响面更广,不仅影响到利息支出,也影响到社会对房地产市场的预期。

另一方面,在推进房贷利率组合市场化改革的过程中,住房贷款领域也需要落实“不炒房”政策。如何在保证利率市场化改革深入进行的同时,保持实际利率稳定,满足房地产政策调控的刚性需求,考验着决策者的智慧。从新房贷利率政策出台首日起,定价基准的转换平稳有序,对公众的实际影响微乎其微。对于普通贷款申请人,选择在10月8日前或10月8日后签订按揭合同,实际利率短期内没有明显变化。这主要是由于地方政府决定了低利率加点,有效地保证了改革前后实际利率的基本水平。例如,据媒体报道,上海的首套住房贷款利率定为比贷款基准利率低20个基点,实际利率相当于之前95%的基准利率。

改革之初保持住房贷款实际利率基本不变,不仅有利于巩固利率改革的顺利推进,也有利于稳定楼市预期,并延续“不炒房”的政策调整基调。今后,由于新发行的利率主要与5年期或5年期以上的低利率挂钩,低利率市场每月报价一次。考虑到银行中长期负债成本降低有限,以及稳定房贷利率的需要,预计未来5年及以上的贷款准备金率不会有太大的下调空间。这不仅有利于新房贷实际利率的稳定,也为后续存量房贷合同转换定价基准铺平了道路。金融部门的改革最终会影响到每个人的腰包。因此,在改革过程中,更需要争取稳定,在短期内尽量减少改革对广大民众的影响。相信随后五年期贷款利率报价的变动或是股票抵押贷款定价基准的转换,都将推动贷款利率的平稳盘整。


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